Derivatives Advanced: 6-tygodniowy program szkoleniowo-e-learningowy
Szczegóły programu
52 lekcje online
7 webinariów na żywo praktykami od instrumentów pochodnych
Egzamin i certyfikat
Język: angielski
Start: 2 września 2026 roku
Uwaga! Brak wolnych miejsc.
Jeżeli chcesz wziąć udział w kolejnej edycji, napisz do nas, a my poinformujemy Cię w pierwszej kolejności o kolejnej edycji. Użyj poniższego przycisku i wyślij do nas pustego maila, w temacie wpisując: „Powiadom mnie: AI dla finansistów. Tworzenie agenta AI”.
Derivatives Master Class program ze wsparciem trenera
12 tygodni, do wyboru zajęcia jesienią lub wczesną wiosną, trenerzy z 25-letnim doświadczeniem na międzynarodowych rynkach kapitałowych.
Kurs Derivatives Advanced został zaprojektowany z myślą o osobach budujących karierę w obszarze instrumentów pochodnych, w tym dla tych, którzy dysponują niewielką wiedzą początkową i potrzebują solidnych fundamentów.
Program w jasny, ale rygorystyczny sposób wprowadza w tematykę kontraktów forward, opcji oraz innych derywatywów. Z kolei uczestnicy posiadający już pewne doświadczenie rynkowe zyskają dzięki szkoleniu bardziej intuicyjne i ustrukturyzowane zrozumienie tych instrumentów.
Wraz z postępem kursu nacisk przesuwa się z koncepcji podstawowych na zaawansowane, praktyczne zastosowania. Materiał szczegółowo analizuje sposoby wykorzystania, wyceny oraz zarządzania ryzykiem instrumentów pochodnych, zarówno w kontekście handlowym (trading), jak i inwestycyjnym.
Szkolenie nie wymaga zaawansowanego przygotowania matematycznego. Zapewnia jednak wgląd ilościowy na poziomie niezbędnym do prowadzenia w pełni merytorycznych dyskusji z traderami opcyjnymi oraz innymi specjalistami ds. instrumentów pochodnych.
NoscoTraining to szwajcarska firma szkoleniowa o międzynarodowym doświadczeniu w sektorze finansowym, współpracująca z CFA Society Switzerland oraz innymi stowarzyszeniami należącymi do globalnej sieci CFA Institute. Realizuje programy edukacyjne dla banków, firm zarządzających aktywami oraz inwestorów instytucjonalnych, łącząc ekspercką wiedzę finansową z doświadczeniem biznesowym i praktycznym podejściem do nauczania.
Istotnym elementem programów NoscoTraining jest perspektywa szwajcarskiego rynku finansowego. Szwajcaria pozostaje jednym z najważniejszych europejskich centrów bankowości prywatnej, zarządzania aktywami i obsługi klientów instytucjonalnych, co pozwala osadzić omawiane zagadnienia w wymagającym i silnie rozwiniętym środowisku rynkowym.
Szkolenie prowadzą dr Walter Braegger, były Global Head of Finance & Risk Education w UBS, oraz Vincent Couson, CFA, CAIA, posiadający wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu aktywami, doradztwie inwestycyjnym i tworzeniu rozwiązań dla globalnych klientów instytucjonalnych.
Struktura kursu i wymagane zaangażowanie czasowe
6-tygodniowy program szkoleniowy to połączenie e-learningu, realizowanego we własnym tempie wraz z interaktywnymi wykładami online na żywo (tzw. live webinars). Sesje online są realizowane co dwa tygodnie. Daje Ci to bezpośredni dostęp do doświadczonych ekspertów rynkowych z jednoczesną elastyczną nauką w modułach e-learningowych. Możesz rozpocząć naukę w dowolnym momencie i realizować materiał we własnym tempie.
Aby zrealizować program w zakładanym cyklu 6 tygodni, zaplanuj na naukę około 4 godzin w każdym tygodniu. Kurs kończy się egzaminem online oraz uzyskaniem certyfikatu.
Masz pytanie odnośnie szkolenia? Skontaktuj się z nami, korzystając z poniższej opcji „Zadaj pytanie” lub napisz do nas na adres office@cfa.com.pl.
Dla kogo jest ten program?
Program jest dedykowany profesjonalistom rynków finansowych, którzy chcą zdobyć zaawansowaną wiedzę na temat instrumentów pochodnych.
Szkolenie jest skierowane do profesjonalistów z branży finansowej i inwestycyjnej.
Program przeznaczony jest dla osób, które chcą zrozumieć praktyczne zastosowanie, wycenę oraz zarządzanie ryzykiem instrumentów pochodnych na rzeczywistych rynkach.
Udział w kursie nie wymaga wcześniejszej wiedzy z zakresu derywatywów.
Od uczestników nie jest wymagane zaawansowane przygotowanie matematyczne.
Osoby posiadające już doświadczenie w tym obszarze zyskają dzięki kursowi bardziej intuicyjne i ustrukturyzowane zrozumienie tematu.
Korzyści
- Błyskawiczny rozwój wiedzy o instrumentach pochodnych
Sekret derywatywów nie tkwi w skomplikowanych wzorach, ale w zrozumieniu kilku kluczowych koncepcji. Wyjaśnimy Ci te główne idee. Ukończysz ten kurs z solidnymi fundamentami, które pozwolą Ci pewnie zagłębić się w świat instrumentów pochodnych. - Wiedza sprawdzona na parkiecie
Ten kurs narodził się z ponad 20-letniego doświadczenia na parkiecie tradingowym. Został zbudowany wokół praktycznych spostrzeżeń, których często brakuje w klasycznych podręcznikach. Szkolenie Derivatives Advanced to dla Ciebie idealne przygotowanie do programu Derivatives Master Class. - Punkty w ramach edukacji ustawicznej
Kurs kwalifikuje się do uzyskania punktów edukacji ustawicznej (CEC) przyznawanych przez szwajcarską instytucję certyfikującą SAQ.
Program
Struktura kursu obejmuje 9 kompleksowych modułów tematycznych oraz sesje dodatkowe. Każdy z modułów kończy się sprawdzeniem zdobytej przez Ciebie wiedzy w oparciu o testy lub zadania do rozwiązania.
Moduł 1: Kontrakty forward (forwards)
Kontrakty forward to najbardziej podstawowe finansowe instrumenty pochodne, a jednocześnie mają one fundamentalne znaczenie dla zrozumienia wszystkich pozostałych derywatywów.
- Czym są kontrakty forward?
- Zastosowanie kontraktów forward
- Podstawy wyceny kontraktów forward
- Rozliczenie gotówkowe a fizyczna dostawa
Moduł 2: Kontrakty futures (futures)
Kontrakty futures są giełdowym odpowiednikiem kontraktów forward. Kontrakty futures są wysoce standaryzowane i rozliczane za pośrednictwem centralnego kontrpartnera.
- Kontrakty forward a kontrakty futures
- Zastosowanie kontraktów futures
- Praktyczny przykład — cykl życia kontraktu futures
- Płynne kontrakty futures
Moduł 3: Finansowanie transakcji (financing a trade)
Zdolność do finansowania pozycji długich i krótkich jest kluczowa dla płynności rynków, zwłaszcza w przypadku derywatywów. Bez finansowania arbitraż nie może istnieć, a relacja cenowa między rynkiem spot, kontraktami forward i opcjami ulega załamaniu.
Podstawy finansowania
Repo i pożyczanie papierów wartościowych
Krótka sprzedaż
Moduł 4: Cena forward (forward price)
Cena forward to cena uzgodniona dzisiaj za dostawę instrumentu bazowego w określonym terminie w przyszłości. Ale co decyduje o cenie forward? Czy animatorzy rynku mogą swobodnie ustalać dowolną cenę forward, czy też jest ona definiowana przez siły rynkowe?
Cena forward i koszty przeniesienia (tzw. carry costs)
Wycena bezarbitrażowa
Wycena kontraktów futures na indeksy akcyjne
Wycena walutowych kontraktów forward
Ryzyko w kontraktach forward i futures
Moduł 5: Swapy całkowitego dochodu (total return swaps)
W tym module wyjaśniamy, czym są swapy całkowitego dochodu oraz w jaki sposób są one wykorzystywane, wyceniane i zabezpieczane. Moduł kończymy mapą wszystkich instrumentów charakteryzujących się takim samym ryzykiem, jak instrument bazowy.
Swapy całkowitego dochodu: mechanika
Zabezpieczanie swapów całkowitego dochodu
Delta one
Moduł 6: Podstawy opcji (option basics)
W tej sesji formalnie wprowadzamy w tematykę opcji i wyjaśniamy cały powiązany z nimi żargon. Moduł ten kładzie fundamenty, na których będziemy się opierać w kolejnych częściach szkolenia.
- Wprowadzenie do opcji
- Potencjał wzrostu i ryzyko spadku
- Moneyness
- Proste wykresy opcji
- Zastosowanie opcji
- Zadowolony inwestor — studium przypadku
Moduł 7: Zmienność i czynniki wpływające na wartość (volatility & value drivers)
Moneyness, zmienność i czas to kluczowe czynniki, które decydują o wartości opcji. Ten moduł uprości i uporządkuje Twoje myślenie o opcjach.
- Parytet i wartość zmienności
- Punkty odniesienia
- Czym jest zmienność?
- Zmienność i czas
Moduł 8: Wycena i modele (valuation & models)
Modele opcyjne nie muszą być „czarnymi skrzynkami”. Główne zasady i założenia stojące za modelem są często stosunkowo proste. Po przerobieniu tego modułu zyskasz lepsze zrozumienie tego, do czego służą modele opcyjne, jak działają i jak z nich korzystać.
- Wycena absolutna i względna
- Model wyceny 5-stick
- Kalibracja modelu
- Kalkulator 5-stick
- Laboratorium wyceny
- Kalkulator Blacka-Scholesa
Moduł 9: Parytet kupna-sprzedaży (put-call parity)
Parytet kupna-sprzedaży to najważniejsza relacja między europejskimi opcjami kupna i sprzedaży. Ma ona daleko idące konsekwencje nie tylko dla opcji europejskich.
- Przykład na początek
- Parytet kupna-sprzedaży — fakty
- Parytet kupna-sprzedaży — transakcje
- Przykład z kontraktami futures
- Przykład z akcjami
Terminy e-zajęć z trenerem (live webinars)
Master Class: 2 Września do 14 października 2026 roku
Co dwa tygodnie, w każdą środę miesiąca, w godz. 12.30 — 13.30.
- Środa, 2 września – Spotkanie inauguracyjne
- Środa, 9 września
- Środa, 16 września
- Środa, 23 września
- Środa, 30 września
- Środa, 7 października
- Środa, 14 października
Masz pytanie odnośnie szkolenia? Skontaktuj się z nami, korzystając z poniższej opcji „Zadaj pytanie” lub napisz do nas na adres office@cfa.com.pl.
Trenerzy
Dr Walter Braegger
Doświadczony trener finansowy. Przed dołączeniem do NoscoPartners pełnił funkcję Global Head of Finance & Risk Education w UBS/UBS Business University, pracując z Zurychu i Londynu. Jest uznanym ekspertem w projektowaniu i realizacji zaawansowanych programów szkoleniowych dla instytucji finansowych na całym świecie. Posiada stopień doktora matematyki uzyskany na Uniwersytecie w Bazylei.
Vincent Couson, CFA, CAIA
Ekspert z bogatym doświadczeniem w zarządzaniu aktywami. Przed dołączeniem do NoscoPartners, jako Senior Member zespołu Strategic Investment Advisory w UBS, opracowywał dedykowane rozwiązania inwestycyjne dla globalnych klientów instytucjonalnych. Wcześniej pracował w UBS Asset Management (w Zurychu, Chicago i Londynie) jako zarządzający portfelem (portfolio manager) oraz specjalista ds. inwestycji alternatywnych. Ukończył studia magisterskie na kierunku finanse i zarządzanie na Uniwersytecie w Zurychu. Posiada prestiżowe tytuły Chartered Financial Analyst (CFA) oraz Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).
Koszt i rejestracja
Weź udział w intensywnym programie szkoleniowo-e-learningowym i poznaj lepiej fundamenty instrumentów pochodnych. Zyskaj wiedzę od ekspertów rynkowych, bierz udział w e-spotkaniach na żywo i ucz się we własnym tempie dzięki specjalistycznym kursom. Zapisz się na edycję jesienną, która rozpoczyna się 1 września 2026 roku. Więcej w sekcji Terminy.
Cena regularna: 1500 franków szwajcarskich netto (0% VAT dla klientów B2B oraz 23% VAT dla klientów B2C)
Cena dla członków CFA Society Poland: Z nami masz aż 15 proc. zniżki i oszczędzasz 225 franków szwajcarskich od ceny netto.
Nie masz członkostwa? Nic straconego. Jeżeli masz tytuł CFA, dołącz lub odnów członkostwo w CFA Institute i CFA Society Poland. Aplikuj teraz »
Możesz też zostać członkiem stowarzyszonym polskiego CFA Society, jeżeli masz zaliczony jeden z trzech poziomów CFA Program lub inny certyfikat CFA Institute. Sprawdź naszą ofertą członkowską i aplikuj jeszcze dzisiaj »
Koszt i rejestracja
Uwaga! Brak wolnych miejsc.
Jeżeli chcesz wziąć udział w kolejnej edycji, napisz do nas, a my poinformujemy Cię w pierwszej kolejności o kolejnej edycji. Użyj poniższego przycisku i wyślij do nas pustego maila, w temacie wpisując: „Powiadom mnie: AI dla finansistów. Tworzenie agenta AI”.
Koszt uczestnictwa w szkoleniu „AI dla finansistów. Tworzenie agenta AI” wynosi:
- dla członków CFA Society Poland 1190 PLN + VAT,
- dla osób spoza organizacji 1290 PLN + VAT,
- dla osób spoza organizacji poleconych przez członka CFA Society Poland 1190 PLN + VAT. W celu otrzymania zniżki po dokonaniu rejestracji skontaktuj się z nami pod adresem office@cfa.com.pl i podaj w treści widomości nazwisko członka CFA Society Poland, który polecił Tobie udział w naszym szkoleniu. W temacie wiadomości podaj nazwę szkolenia.
CFA Society Poland powstało w 2004 roku i jest jednym ze 157 lokalnych stowarzyszeń międzynarodowego CFA Institute. Organizacja obecna jest w 70 krajach i zrzesza ponad 200 tys. przedstawicieli branży finansowej, obecnych w ponad 164 krajach. CFA Society Poland rozpowszechnia i realizuje najwyższe standardy etyczne oraz edukacyjne w zakresie działań branży inwestycyjnej w Polsce.
Koszt i rejestracja
Udział w szkoleniu wraz z dostępem do serwisu kawowego wynosi 690 PLN + VAT.
Koszt i rejestracja
Udział w szkoleniu wraz z dostępem do serwisu kawowego wynosi 690 PLN + VAT.